小白买基金，经常越买越多 。
白酒医药新能源、电子军工半导体 、钢铁煤炭原材料 。
只要涨了都想买。
或者看了很多大v的测评 、某宝、某天分享网白菜首页推荐的“牛基”。
觉得都很不错 ，买 。
美其名曰 ，不把鸡蛋放在一个篮子里 。
过段时间一看持仓，人都蒙了。
少则几十只，多则上百只 。
再看总收益 ，拔凉拔凉的 。
为啥会这样？
摊子铺的太大 ，没有重点。
浪费了资金效率 。
大盘近10年在3000点裹足不前，看似没怎么涨 。
但白酒、医药 、半导体 、新能源等板块 ，超额收益极为明显。
什么基金都买 ，相当于买了一个迷你版的大盘 。
如果没有重点，很难赚钱 。
市场不缺机会。
但每个都想抓 ，每个都抓不住 。
小白刚开始买基金 ，投资知识和经验不足 。
如果不贪多，三只基金就够了。
01
三只灵魂指数
1）msci中国a50
全称“msci中国a50互联互通指数 ” ，由msci(明晟公司)最新编制 ，选取的是纳入港股通的50只龙头股。
编制规则如下：
首先，在11个gics（全球行业分类系统）一级行业中 ，每个行业选取2只自由流通市值最大的股票 ，合计22只；
然后再从港股通中，选取自由流通市值最大的28只股票，凑成50只 。
当前十大权重股如下：
该指数的最大特色是 ，行业占比更加均衡和分散 。
在中国a50之前 ，投资者比较熟悉的是上证50，但该指数有显而易见的局限。
一是只选取上交所的股票 ，深交所的股票鞭长莫及；
二是在上交所没有开通科创板之前 ，上市公司以传统行业为主，新兴产业占比较小 ，指数笨重而臃肿 ，没有蓬勃向上的生机 。
比如上证50中金融地产占比高达36.6%，新兴行业中的信息技术、医药卫生等占比不超过7% 。
msci中国a50解决了上面两个问题 ，变得更加均衡 ，比如金融行业的比例为18.36%，
远低于上证50。
新兴行业方面 ，信息技术占比达到了13.4% ，医疗保健提升至11%，均远高于上证50 。
此外，msci中国a50每季度调整一次 ，更能及时反映产业趋势在股市中的变化 。
比如近两年新能源爆发式发展 ，该指数会快速将核心企业纳入，替换掉衰落的企业。
为指数的上涨提供源源不断的新鲜血液 。
2）沪深300
指数编制规则简单粗暴 ，把全部a股市值从大到小排列 ，选取排名前300的公司 。
沪深300覆盖了各行各业的领军企业，成分股的市值较大 ，通常以蓝筹股 、大盘股为主。
而且数量更多 ，可以看成是a50的plus版 。
从行业分布来看，传统行业中的金融地产占比25% ，工业方面占比达到15.5% ，新兴行业占比较高，总体分布已经较为均衡 。
沪深300的成分股占比a股总数量不足7.5% ，市值却超过a股总市值的60%。
因此沪深300也被称作“a股核心资产包 ” ，最能代表a股的整体走势，深受投资者喜爱。
此外，沪深300成分股每半年调整一次 ，以反映上市公司的市值变化 。
3）中证500
编制规则也比较简单 ，成分股由a股市值排名301至800的股票组成 。
由于中证500是剔除了沪深300之后的股票，市值通常不大 ，以中盘股 、小盘股为主。
从行业分布来看 ，传统行业较大的蓝筹股已经被沪深300选走，反而在中证500中占比不高 ，仅有7.7% 。
从中证500的编制特点可知 ，指数选取的公司多为各行业中的二、三线企业，以及细分市场中的龙头股 ，市值通常较小 。
从行业占比来看 ，信息技术 、医药卫生等占比最高。
涵盖了电子信息 、半导体、计算机 、生物科技等科技含量较高的细分行业 。
所以指数的潜在成长空间也较高 。
中证500成分股也是每半年调整一次，以反映上市公司的市值变化。
以上三个指数 ，互为补充 。
msci中国a50指数编制较为合理 ，行业均衡分布，可以有效分散单一行业的风险，而且更能反映产业趋势变化 。
从投资角度来看 ，成分股以各行业龙头为主 ，企业的经营风险较低，整体波动较为平稳。
沪深300是a股代表性指数 ，具有风向标般的指引作用 ，其收益率也被当做在a股可获得的平均收益率 。
msci中国a50和沪深300，都是以大盘蓝筹股为主 。
从筛选规则来看 ，两个指数都纳入了各行业的龙头股 ，有一定的重合度。
但从成分股数量来看，a50权重较为集中 ，沪深300更为分散。
因此沪深300可以作为a50的补充 。
此外 ，虽然大盘股经营稳健，但通常体量已经较大 ，缺乏成长空间和相应的爆发力 。
中证500是中小盘股票代表性指数 ，由于成分股市值较小，而且多数科技股盘踞在此，通常认为其“成长性”突出 ，增长潜力较大。
由于选股规则限制 ，中证500的选股范围和和msci中国a50 、沪深300并不重合 。
以沪深300和中证500为代表，构成了常见的两种市场风格 。
比如2013-2015年牛市 ，市场疯炒中小盘股票 ，期间中证500总收益达到254%，明显跑赢沪深300的111%。
从2016-2020年 ，大盘蓝筹成为市场的心头好 ，期间沪深累计涨幅50%，中证500不仅没涨 ，还跌了9% 。
今年来市场再次转向中小盘 。
中证500的收益率达到10% ，而沪深300收跌7%。
可见市场一直在轮动，没有哪一种风格可以持续称王 。
因此三个指数各有所长 ，对应着不同的市场喜好 ，互补性非常明显 。
02
宽基指数的优势
小白刚接触基金，最大的问题是不懂。
要么不知道买哪个 。
要么这也想买，那也想买 。
选基金很关键 ，是投资的第一步。
如果能少犯错 ，就能少赔钱。
因此小白刚上手，最好的选择就是宽基指数 。
指数是现成的 ，直接拿来用就好 。
比如上面的三只宽基指数 ，按规则选出了各行业的龙头股。
这些企业竞争格局较好、盈利能力优秀，经营业绩有保障 ，暴雷的风险很低 。
不仅省去了选基金的麻烦 ，还帮忙排雷了 。
新手更容易分析和理解，上手很快。
非常省心省力 。
此外指数不是一成不变 。
每季度或者每半年持续更替 ，把新鲜的血液选进指数 ，提供上涨驱动力。
所以指数永葆青春 。
更为重要的是，宽基指数的风险较低 。
基金有风险 ，投资需谨慎。
小白总想赚收益 ，经常冲动买入，忽略了风险 。
指数由一篮子股票构成，就算一两只股票出问题 ，并不影响整体 。
所以买指数没有本金毁灭的风险。
宽基指数更是覆盖多个行业 ，降低了行业相关性，大幅分散了风险。
相比单一行业或股票 ，不会轻易出现暴涨暴跌的情况 。
比如今年沪深300最大跌幅18% ，中证500不到10% 。
而白酒 、医药等行业，最大跌幅超过了30%。
所以宽基指数较为平稳 ，回撤力度有限 。
持有体验也会更好 。
最后 ，这三只指数的长期收益不错。
宽基指数覆盖全部一级行业，成分股也是各行业的龙头股 。
这些企业经营稳健 ，长期创造价值 。
可以看到 ，成分股总利润随着时间稳健上升。
总利润的持续增长，支撑着指数持续上涨 。
比如美股的标普500指数 。
比如a股的沪深300指数。
自成立以来 ，沪深300总收益388% ，年化9.88% 。
中证500总收益296%，年化9.74% 。
宽基指数能够持续上涨，底层逻辑在于国运。
国家发展的越好 ，好公司越多 ，创造的利润也会持续增长。
拉长周期来看，指数也是一条持续向上的曲线 。
所以宽基指数的投资逻辑比较简单 ，赚到这份收益也并不难 。
对新手来说 ，这三个指数是非常好的选择。
03
如何买
指数基金完全跟踪指数，不涉及主观决策 。
挑选时寻找规模大 、费用低、成立时间较长、误差小的品种即可 。
如果想放大收益 ，也可以选择长期优秀的增强型指数基金。
下面是部分相关基金 ，仅供参考 。
注：msci中国a50指数成立时间较晚 。
这三只指数虽好，但如果不会买 ，还是很难赚钱。
投资最忌买高 。
不管什么基金 ，在高位接盘，都会遭遇巨大的损失 。
在买入的时候 ，尽量买在低估。
最差也是合理估值 。
出现泡沫的时候 ，不仅不能追涨 。
反而要落袋为安。
从沪深300走势也可知，牛市泡沫吹的有多大，跌的就有多惨。
对于估值的判断 ，可以根据pe绝对值和历史百分位来衡量 。
msci中国a50成立时间较短 ，其主要成分股选自母指数（mscia股国际通指数） 。
买入时可以参照母指数的估值来判断。
最后，投资需要耐心 。
新手买基金 ，对赚钱有美好的期待 ，心情也很迫切 。
这是人之常情。
但市场充满了未知和不确定，短中期涨跌均无法预测 。
新手如果上来就下重手 ，一旦出现20%以上的跌幅 ，心态就崩了 。
买入之前，最好把节奏放慢。
分批建仓 、或者定投 ，是比较好的买入方式 。
可以有效熨平预期外的波动和风险 。
买入后 ，短期内也不一定能赚钱。
此时需要耐心持有，等待收益兑现 。
投资有一定的门槛 。
新手对基金 、投资都很懵懂 ，文中三只指数很适合练手。
一边投资实践 ，一边学习积累。
坚持个1-2年之后，就能对基金和投资充分掌握，此时就可以走出新手村 ，寻找更多的机会大展拳脚 。
