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关于旗下部分基金增加平安银行股份
有限公司为销售机构的公告
根据大成基金管理有限公司(以下简称“本公司 ”)与平安银行股份有限公司签订的开放式证券投资基金销售服务协议,平安银行股份有限公司将于2018年11月27日开始销售本公司旗下部分基金 。投资者可通过平安银行股份有限公司办理开户 、申购、赎回、转换等业务 ,办理程序遵循基金的法律文件和平安银行股份有限公司相关规定, 具体基金如下:
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投资者可通过以下途径咨询有关详情:
1 、平安银行股份有限公司
网址:http://bank.pingan.com
2、大成基金管理有限公司
客户服务电话:400-888-5558(免长途通话费用)
网址:www.dcfund.com.cn
风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者投资于上述基金时应认真阅读上述基金的基金合同 、招募说明书等资料。敬请投资者注意投资风险 。
特此公告。
大成基金管理有限公司
二〇一八年十一月二十四日
关于大成惠明定期开放纯债债券型证券
投资基金增加上海基煜基金销售有限公司
为销售机构的公告
根据大成基金管理有限公司与上海基煜基金销售有限公司签署的销售服务协议及相关业务准备情况, 自2018年11月26日起,投资者可以通过上海基煜基金销售有限公司办理大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金(基金代码:004389)的开户、申购、赎回等业务,具体办理程序请遵循上海基煜基金销售有限公司的相关规定。投资者可通过以下途径咨询有关详情:
1、上海基煜基金销售有限公司
客服电话:400-820-5369
网址:www.jiyufund.com.cn
关于大成中证红利指数证券投资基金
增加腾安基金销售(深圳)有限公司
为销售机构的公告
根据大成基金管理有限公司与腾安基金销售(深圳)有限公司签署的销售服务协议及相关业务准备情况, 自2018年11月27日起 ,投资者可以通过腾安基金销售(深圳)有限公司办理大成中证红利指数证券投资基金(基金代码:090010)的开户 、申购、赎回、转换等业务,具体办理程序请遵循腾安基金销售(深圳)有限公司相关规定 。投资者可通过以下途径咨询有关详情:
1 、腾安基金销售(深圳)有限公司
客户服务电话:95017
网址:www.tenganxinxi.com
6月22日丨佛塑科技(000973.sz)公布,公司于2022年6月22日召开第十届董事会第二十四次会议 ,审议通过了《关于控股子公司佛山纬达光电材料股份有限公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的议案》,公司的控股子公司佛山纬达光电材料股份有限公司(证券简称:纬达光电,证券代码:873001)拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。
9月3日 ,小编了解到,大成基金今日发布了10则基金经理变更公告,公告内容显示旗下基金经理张钟玉因个人原因离职,并不再转任该公司其它工作岗位。
其旗下管理的7只基金中 ,5只皆由刘淼接管,2只由苏秉毅接管,任职日期为9月2日 。
同时 ,大成中证500沪市etf、大成中证100etf、大成深证成份etf三只基金增聘刘淼为基金经理,与苏秉毅共同管理。
公开资料显示,刘淼 ,工商管理硕士。 2008年4月至2011年5月就职于某大型基金管理有限公司,任基金核算部基金会计。2011年5月加入大成基金管理有限公司,曾担任基金运营部基金会计 、股票投资部投委会秘书兼风控员、数量与指数投资部数量分析师、基金经理助理 ,2020年6月底开始担任基金经理一职 。基金经理年限1.18年。
苏秉毅,经济学硕士,2004年9月至2008年5月就职于某大型基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司 ,历任产品设计师 、高级产品设计师、基金经理助理、基金经理,基金经理年限9.58年 。
choice数据显示,基金管理人大成基金成立于1999年,截至目前 ,资产规模(全部)2167.02亿元,排名31/170;资产规模(非货币)1450.62亿元,排名28/170;旗下基金数130只 ,排名19/170;旗下基金经理37人,排名16/170。股东分别为中泰信托有限责任公司,持股比例50%;光大证券股份有限公司 ,持股比例25%;中国银河投资管理有限公司,持股比例25%。
大成基金研究部副总监戴军,是业内为数不多 ,深受机构投资者欢迎的基金经理之一 。根据其在管基金半年度报告,他管理的三只基金产品大成优选混合 、大成多策略混合和大成一带一路机构持仓比例分别高达80.08%、85.44%和84.71%。
这个数据意味着,市场上所有在管规模超过50亿元的混合基金基金经理中 ,他是唯一一位在管产品机构投资者占比均超80%的基金经理。
以其代表作大成优选混合为例,自戴军任职以来,在每一个自然年度(2016-2019年),业绩均超越比较基准和中证偏股型基金指数 。
戴军始终坚持“平衡优选”策略 ,不同时期管理的组合都呈现出低换手、低回撤、并保持相对较高收益排名的特征,业绩能够解释的清楚,机构看得明白 ,可预测性强。
1 、平衡型长跑健将
戴军,经济学硕士,2011年6月加入大成基金,历任研究员、行业研究主管、大成价值增长基金经理助理 ,现任研究部副总监。
2015年5月21日,戴军接任大成优选混合型基金基金经理,作为以价值型和成长型股票均衡布局来控制回撤并获取超额收益的基金来说 ,5年来该基金累计净值已经上涨76.24%(数据取自该基金3季报),远超基准表现 。
值得注意的是,自戴军接管大成优选建仓结束(3个月)后的20个季度(2015q4-2020q3) ,共有15个季度获得正收益,季度正收益概率达75%;共有16个季度跑赢业绩比较基准,胜率达80%;共有15个季度跑赢中证偏股型基金指数,胜率达75%。
以中证偏股型基金指数在不同时期的最大回撤与大成优选相比 ,可以发现在各自然年度(2016-2020年)及市场调整幅度较大的阶段(二次股灾 、熔断、熊市、快速下行期 、震荡期、疫情影响期),大成优选的回撤均相对更小,抗跌性较强。
在过去的投资研究实践中 ,戴军先生逐步形成了“平衡优选”投资风格,并持续改进、完善。其不同时期管理的组合都呈现出低换手 、低回撤、并保持相对较高收益排名的特征,业绩能够解释的清楚 ,即使在2018年风险大幅度暴露时期,组合也从未踩雷 。
此外,戴军较少进行主动择时。从历史季报所披露的数据来看 ,戴军所管理的大成优选的股票仓位大多在70%-90%的范畴内波动,大多数情况下均维持较高的股票仓位。
他是一位典型的平衡性长跑健将 。“投资的本质是认知的变现,认知 ,要么看得更深,要么看得更远。 ” 戴军曾说。
除了代表作大成优选外,戴军在不同时期发行的产品,成立至今均取得正收益 ,且领先业绩比较基准 。例如,大成多策略近一年回报62.36%,超额收益48.63%;大成一带一路成立以来回报87.19% ,超额收益60.01%,年化回报20.69%。
2、坚持关注两大类核心资产
从投资理念上看,戴军坚持关注两大类核心资产:
1 、价值中枢回归型 ,指的是成熟期龙头公司基本面或者估值的中枢回归。
此类股票风险收益特征是下行空间有限,上行空间适中,依靠对公司持续深入的跟踪研究 ,在基本面见底回升或历史估值中枢以下买入,期待可预见的积极因素变化带动其价值回升,在合理或偏高位置卖出 。
2、细分产业成长型 ,指的是新兴产业中细分成长股突破市值中枢的上涨。
此类股票风险收益特征是下行和上行空间都较大,对选股的胜率和跟踪研究要求较高,可以选择在市场未充分发掘其优秀质地或成长性时买入,期待积极进取的管理层带来经营指标的持续增长 ,在成长遇到瓶颈或市值偏高时卖出。
这两类资产概括了股票最本质的波动和成长,并且呈现不同的风险收益特征,具有一定的负相关关系 ,两者结合在一起可以有效降低组合的波动率,并提升有效收益边界 。
戴军用平衡优选的方法,来构建组合时 ,这两大类资产约各占组合权重的一半,总共占组合的80%。
还有剩余的20%,因为戴军具有一定的量化统计基础 ,他会运用多策略工具增添绝对收益。比如运用股指期货、定增策略、回购 、打新、大宗、套利策略等操作,这样有效提升了整个组合的资金利用效率和组合的绝对收益水平。
3 、行业竞争力是核心
谈及戴军的选股理念,戴军认为 ,一家公司的行业竞争力是核心 。竞争力指标可以反映公司的本质能力,同时更具有持续性。
所以,戴军十分注重上市公司的行业竞争力,会从每个行业中筛选竞争力排名前三的公司 ,构建出包含200多只个股的基础股票池。
这些行业主要在两个方向,分别是内需市场和产业升级方向,比如消费服务、医疗健康、核心制造 、科技互联娱乐等等 。
戴军会持续对基本股票池持续深入研究跟踪 ,一旦200多只股票中,有股票满足“价值中枢回归型”或“细分产业成长型”的条件,戴军会毫不犹豫买入。
12月7日 ,大成基金再次发行大成优选混合的升级版——大成优选升级(a类010738、c类010739),并依旧由平衡型长跑健将戴军负责管理。
该基金是混合型基金,由招商银行托管 ,投资于股票资产的比例为基金资产的60%-95% (其中港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%);力求在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化行业深度研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值 。
此次 ,新发基金之所以叫大成优选升级,其实也是为了弥补大成基金及戴军的一个遗憾。
戴军表示,大成优选是一只经典的旗舰公募产品,封转开以来为投资者带来了丰厚的回报 ,但这些年机构资金比重远高于个人投资者,所以希望将自己的经验复制到更多产品中,给个人投资者带来更好的投资体验。
同时 ,而为了应对散户持股周期较短的缺陷,大成优选升级还专门设计了一年持有期,戴军表示 ,一方面是为了投资者有更好的体验,另外相对于开放式产品,持有期产品更有利于投资操作 。
针对明年的行情 ,戴军认为市场将进一步分化,“2021年,从战术上 ,会增加价值中枢回归类配置,更加审慎的评估产业成长类,要有明确收益率要求。同时,也会适度增配红利策略――低风险 ,低预期收益率。 ”
老揭提示:基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基民应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征 ,并根据自身的投资目的 、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,根据自身风险承受能力购买基金 。
【我是基民】系揭幕者旗下资深基金自媒体,专注基金产品研究 ,挖掘新生代基金经理,八卦基金传闻。内容同步雪球 、天天基金、蛋卷基金、蚂蚁财富、雪球 、今日头条、百家号等各大平台。以上信息仅供参考,基金投资有风险 ,入市需谨慎。
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